Haftaya sakin bir başlangıç yapan altın fiyatı, Nisan ayından bu yana en yüksek düzeyi olan 1.960 dolara ulaştı fakat hafta sonuna gerçek derin bir düzeltme yaparak üç hafta sonra birinci kere 1.900 doların altında kapandı. ABD’den yüksek tesirli data yayınları olmadığında, Federal Reserve yetkililerinin yorumları ve ABD Hazine tahvil getirilerinin performansı altının önümüzdeki haftaki hareketini etkileyebilir.
Altın fiyatı geçen hafta başında dalgalı bir seyir izledi
Çin’den gelen datalar, imalat ve imalat dışı bölümlerdeki ticari faaliyetlerin Ocak ayında beklenenden daha güçlü bir halde genişlediğini ortaya koysa da, altın Pazartesi ve Salı günleri ivme kazanmakta zorlandı. Değerli merkez bankası olayları ve ABD bilgileri öncesinde, yatırımcılar hafta başında büyük bahisler yapmaktan kaçındı.
Otomatik Data Sürece tarafından Çarşamba günü yayınlanan aylık rapor, ABD özel dalında istihdamın Ocak ayında 106.000 arttığını ve 178.000 olan piyasa beklentisinin geniş bir farkla altında kaldığını ortaya koydu. Oturumun ilerleyen saatlerinde ISM anketi, İmalat PMI’nın Aralık ayındaki 48,4’ten Ocak ayında 47,4’e düştüğünü gösterdi. Bu data açıklamaları, altının her iki istikamette de kararlı bir atak yapmasını zorlaştırdı. Fakat altın fiyatı, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) siyaset duyuruları üzerine çılgınca dalgalandı.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Fed, beklendiği üzere siyaset faizini 25 baz puan (bps) artırarak %4,5-4,75 aralığına yükseltti. Fed siyaset açıklamasında, faiz oranlarında ‘devam eden artışların’ uygun olacağını belirterek, enflasyonun bir ölçü gevşemesine karşın yüksek seyrini sürdürdüğünü de kelamlarına ekledi. Birinci reaksiyonla birlikte ABD Doları (USD) rakipleri karşısında güçlendi ve altın fiyatı 1.920 dolara yanlışsız geriledi. Fakat FOMC Lideri Jerome Powell’ın basın toplantısı sırasında altın dramatik bir U dönüşü yaptı ve 1.950 doların üzerine çıktı.
Haftanın ikinci yarısı altın ağır bir darbe aldı
Olayların bir öteki dramatik dönüşünde, USD Perşembe günü satış baskısını silkeledi ve etkileyici bir geri dönüş yaptı. Buna karşılık altın fiyatı, Fed sonrası tüm yararlarını sildi ve 1.900 dolar bölgesine düştü.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE), beklendiği üzere faiz oranlarını 50 baz puan artırdı. BOE, güncellenmiş iddialarında, 2023 enflasyon iddiasını Kasım ayı iddialarındaki %5’ten %4’ün biraz altına düşürdü. Ayrıyeten İngiltere Merkez Bankası Lideri Andrew Bailey, enflasyonun ‘oldukça sert’ düşmesini beklediklerini belirterek, iktisadın merkezi kestirimler doğrultusunda gelişmesi durumunda politikayı tekrar değerlendireceklerini kelamlarına ekledi. Bu ortada ECB siyaset açıklamasında Mart ayında faiz oranlarını 50 baz puan artırmayı planladığını lakin ECB Lideri Christine Lagarde’ın Mart’tan sonra ek faiz indirimi taahhüt etmekten kaçındığını söyledi. Ayrıyeten Lagarde, enflasyon risklerinin daha istikrarlı olduğuna dikkat çekti. ECB ve BoE olaylarından gelen şaşırtan derecede güvercin sonuçlar, USD’nin Euro ve Sterlin’den sermaye çıkışlarını yakalamasına müsaade vererek altında güçlü bir aşağı istikametli düzeltmeyi tetikledi.
Cuma günü Avrupa süreç saatlerinde bir konsolidasyon etabının akabinde altın fiyatı güneye döndü ve hafta sonu öncesinde ağır kayıplar verdi. ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi tarafından yayınlanan bilgilerin Ocak ayında Tarım Dışı İstihdamların etkileyici bir biçimde 517.000 arttığını ortaya koymasının akabinde USD rakiplerini geride bıraktı. Birebir vakitte, 10 yıllık ABD T-tahvil getirisi yine %3,5’e yanlışsız toparlandı ve altında bir düşüşü tetikledi. Altın fiyatı 1.900 doların altına çekilirken, teknik satış baskısı ivme kazandı ve bedelli metalin toparlanmasına müsaade vermedi.
“Bu durum, altının istikrarını muhafazasına yardımcı olabilir”
Aralık ayında, Fed Ekonomik Projeksiyon Özeti (SEP), siyaset yapıcıların 2023’te siyaset faizini üç sefer 25 baz puan artırmayı planladıklarını ileri sürdü. Bununla birlikte, Fed yetkililerinin Aralık siyaset toplantısının akabinde yaptığı güvercin açıklamalar, piyasaları ABD merkez bankasının politikayı sıkılaştırmayı Mart ayından sonra durdurabileceğine dair güçlü bir baht olduğuna ikna etti. CME Group FedWatch Tool’a nazaran, Fed’in Mayıs ayında bir 25 baz puan daha seçme mümkünlüğü %45. Önümüzdeki hafta yüksek tesirli bilgi yayınlanmayacağı için, Fed yetkililerinin yorumları, piyasa iştirakçilerinin Fed’in Mayıs ayında durup durmayacağını anlamalarına yardımcı olacak. Piyasa analisti Eren Şengezer, şu değerlendirmeyi yapıyor:
FOMC siyaset yapıcıları, ‘Fed pivotu’ anlatısına karşı geri adım atmaya devam ederse ve Mayıs ayında öteki bir faiz artışı için kapıyı açık bırakırsa, ABD Doları yerini koruyabilir ve altın üzerinde baskı yapabilir. Siyaset yapıcıların etkileyici Ocak ayı işgücü piyasası sayıları hakkında ne söyleyeceklerini görmek de enteresan olacak. Güçlü NFP büyümesini şahin anlatıyı zorlamak ve ABD getirilerini desteklemek için kullanabilirler yahut daha yumuşak fiyat enflasyonunu memnuniyetle karşılayarak altının istikrarını müdafaasına yardımcı olabilirler.
“Altının aşağı istikametli hareketinin sonlu kalması muhtemel!”
Öte yandan analiste nazaran, yetkililer piyasalara SEP’i takip etmek zorunda olmadıklarını ve oran beklentilerini revize edebileceklerini hatırlatırsa, USD talep bulmakta zorlanabilir. Analist ayrıyeten, enflasyon görünümündeki optimist bir tonun, altının daha da yükselmesine yardımcı olabileceğini belirtiyor.
Perşembe günü, ABD ekonomik listesi haftalık Birinci İşsizlik Müracaatları datalarını yayınlayacak ve Michigan Üniversitesi (UoM) Cuma günü Şubat ayı ön Tüketici İnanç Endeksi’ni yayınlayacak. Ocak ayında %2,9 olarak gerçekleşen UoM hassaslık anketinin 5 yıllık Tüketici Enflasyonu Beklenti bileşeni, hafta sonu öncesinde bir piyasa reaksiyonunu tetikleyebilir. Bu sayıdaki düşüşün USD üzerinde baskı oluşturması beklenen ve bunun zıddı de geçerlidir.
Piyasa iştirakçileri ABD Hazine tahvil getirilerini de yakından takip edecek. %3,5, 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi için kilit düzey olarak hizalanıyor. Analiste nazaran, bu düzey bozulmadan kaldığı sürece, altının aşağı istikametli hareketinin sonlu kalması olası. Ayrıyeten analist, şahin Fed yorumlarında bu düzeyin üzerinde kesin bir toparlanmanın, altın fiyatının daha da düşmesine neden olabileceğini kaydediyor.
Altın fiyatı teknik tahlili ve varsayım anketi
Analist, altının teknik görünümüne ait olarak şu düzeylere dikkat çekiyor. Haftanın ikinci yarısında şahit olunan keskin düşüşün akabinde, altının kısa vadeli teknik görünümü ayı eğilimine işaret ediyor. Altın, en son yükseliş trendinin başlangıç noktası olan Kasım başından bu yana birinci sefer 20 günlük Kolay Hareketli Ortalamanın altında kapandı. Ek olarak, İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin altına düştü.
Olumsuz tarafı, 50 günlük SMA, 1.830 doların önünde 1.845 dolarda birinci takviye olarak hizalanıyor. İkincisinin altında bir günlük kapanış, 1.800 dolara yanlışsız uzun bir kayma için kapıyı açabilir. Bununla birlikte, günlük RSI’nın bu senaryoda çok satış bölgesine yaklaşması olası ve bu da satıcıların cüretini kırabilir. Altın, 1.880 dolarda birinci dirençle karşı karşıya. Tekrar yükselişe geçmek için paritenin 1.900 doların üzerine çıkması ve 1.920 doları test etmeden evvel bu düzeyin üzerinde stabilize olması gerekiyor.
Son zamanlardaki kayıplara karşın, FXStreet İddia Anketi, ankete katılan uzmanların büyük bir kısmının altın için kısa vadede boğa görüşüne sahip olduğunu ve bir haftalık ortalama maksadın 1.920 dolar civarında olduğunu gösteriyor. Bir aylık görünüm ise karışık bir tablo sunuyor.
KAYNAK : Kripto Koin
