Finans artık küreselleştiğinden, hangi yatırımın en değerli getiriyi sağladığı tartışması hararetle devam ediyor. Dünya çapındaki yatırımcılar şu soruyla boğuşuyor: Bitcoin mi, Altın mı, Emlak mı yoksa Pay Senetleri mi? Finans uzmanı Jay Speakman, Bitcoin’den başlayarak her bir yatırım cinsinin tarihî performansını ve gelecekteki potansiyelini keşfediyor.
İlk evvel Bitcoin (BTC)’ya bakalım
Birçok yatırımcı Bitcoin’i ihtilal niteliğinde bir yatırım olarak görüyor, hatta kimileri ona ‘dijital altın’ diyor. Bitcoin, yıllar boyunca dalgalı olsa da, 2009’daki başlangıcından bu yana muazzam bir büyüme kaydetti. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere BTC pahası, Nisan 2021’de tüm vakitlerin en yüksek düzeyi olan yaklaşık 65.000 dolara yükseldi. Fakat, o vakitten beri ATH’sinden %70’ten fazla düştü. Bu da gelecekteki potansiyeli hakkında soru işaretleri uyandırıyor.
Son zamanlardaki düşüşe karşın, MicroStrategy’den Michael Saylor üzere yatırımcılar Bitcoin’de çok yükselişe devam ediyor. Saylor, BTC’nin kıtlığı ve yararı nedeniyle en yeterli yatırım olduğunu savunuyor. Lakin herkes ikna olmadı ve Saylor, şirketinin parasının birçoklarını Bitcoin’e yatırdığı için tenkitlere maruz kaldı.
Bir de gerçek altına göz atalım
Altın, yüzyıllardır kıymeti ve istikrarı ile ödüllendirilen sağlam bir yatırım oldu. Vaktin testinden geçti ve bilinmeyen vakitlerde inançlı bir sığınak arayanlar için tanınan bir yatırım seçeneği olmaya devam ediyor. Altın, bedeli son yirmi yılda yaklaşık beş kat artan yıllar içinde değerli bir büyüme kaydetti.
Ancak, herkes ikna olmadı. Peter Schiff üzere ‘altın böcekleri’, Bitcoin’i spekülatif bir varlık olarak görmezden gelerek altının tek gerçek inançlı liman yatırımı olduğunu savunuyor. Bu ortada, Michael Saylor ve Max Keizer üzere öbürleri, hudutlu arzı ve üstün teknolojik yetenekleri nedeniyle Bitcoin’in eninde sonunda inançlı liman yatırımı olarak altının yerini alacağına inanıyor.
Bir başka yatırım enstrümanı: Emlak
Gayrimenkul uzun vakittir tanınan bir yatırım seçeneği oldu. Birçok yatırımcı bunu pasif gelir elde etmenin ve vakit içinde zenginlik oluşturmanın bir yolu olarak görüyor. Yıllar içinde iniş çıkışları olsa da, gayrimenkul muteber bir yatırım oldu. Tarihi olarak gayrimenkul bedeli vakit içinde istikrarlı bir halde artıyor. Lakin gayrimenkul, ekonomik şartlara ve lokal piyasa karşılaştırmalarına bağlı olduğu için riskli olabilir. Son salgın, birçok ticari mülkün uzaktan çalışmaya geçiş nedeniyle kıymetli zorluklarla karşı karşıya kalmasıyla gayrimenkul yatırımının risklerini vurguladı.
Son olarak pay senetlerine bakıyoruz
Hisse senetleri, vakit içinde kıymetli bir büyüme ve geri dönüş potansiyeli ile birçokları için uygun bir yatırım oldu. Teknolojinin yükselişiyle birlikte, pay senetlerine yatırım yapmak, kurulsuz ticaret sunan birçok platformla kişisel yatırımcılar için daha erişilebilir hale geldi. Pay senetleri yıllar içinde kıymetli bir büyüme gösterse de, yatırımcılar için değerli kayıplara neden olan ani piyasa çöküşleriyle hayli değişken olabilirler. Ayrıyeten, kimi şirketler değerli bir büyüme yaşarken öbürleri ayakta kalmak için uğraş ettiğinden, tüm pay senetleri eşit değil.
Yıllar geçtikçe, Bitcoin ile borsa üzere klasik yatırımlar ortasındaki bağa artan bir ilgi oldu. Birtakım yatırımcılar Bitcoin’i alternatif bir varlık olarak görürken, öbürleri onu mevcut yatırım portföylerinin tamamlayıcısı olarak görüyor. Bitcoin’in borsa, bilhassa S&P 500 ve NASDAQ karşısında ortalama olarak nasıl performans gösterdiğine daha yakından bakalım.
Bitcoin ve Pay Senetleri
Tarihsel olarak, Bitcoin’in borsa ile bağlantısı yok. Bununla birlikte, son yıllarda, bilhassa ekonomik belirsizlik periyotlarında, Bitcoin ve borsa ortasında artan bir korelasyon var. Ve evet, artık meçhul zamanlardayız. Borsa kıymetli kayıplar yaşadığında, yatırımcılar enflasyona ve piyasa oynaklığına karşı korunmak için Bitcoin üzere alternatif varlıklara yönelebilirler. Bu, borsa kıymetli düşüşler yaşarken Bitcoin’in değerli bir büyüme gördüğü Covid-19 salgını sırasında besbelliydi.
Bitcoin ve S&P 500
ABD’de halka açık birinci 500 şirketi temsil eden S&P 500, borsa performansının en hakikat ölçümlerinden biri olarak kabul edilir. Tarihî olarak, Bitcoin ve S&P 500 birbiriyle alakalı değildi, fakat son yıllarda ikisi ortasında artan bir korelasyon var.
Bitcoin ve S&P 500 / Kaynak: IMF (Uluslararası Para Fonu)Bitcoin ve NASDAQ
NASDAQ, ortalarında Apple, Amazon ve Google üzere dünyanın en kıymetli teknoloji devlerinin de bulunduğu 3.000’den fazla teknoloji şirketinin performansını takip eden bir endekstir. Tarihî olarak, Bitcoin NASDAQ ile S&P 500’den daha fazla bağlı. Emsal bir çalışmada Bloomberg, Bitcoin ile NASDAQ ortasındaki bağın geçen yıl 0,51 olduğunu ve ikisi ortasında orta derecede olumlu bir alaka olduğunu gösterdi. Bu muhtemelen Bitcoin’in büyük ölçüde teknolojiye dayanan bir dijital varlık statüsünden ve teknoloji şirketleri tarafından artan halde benimsenmesinden kaynaklanıyor.
What is the best investment?
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) March 8, 2023
Portföyü çeşitlendirmek
Bitcoin ve borsa üzere klasik yatırımlar tarihi olarak bağsız olsa da, son yıllarda ikisi ortasında artan bir korelasyon var. Hâlâ nispeten düşük olsa da, yatırım portföyünüzü Bitcoin üzere alternatif varlıkları içerecek halde çeşitlendirmenin kıymetini vurguluyor. Bitcoin’e yatırım yapmayı düşünen yatırımcılar, bu genç varlık sınıfının risklerini ve potansiyel mükafatlarını göz önünde bulundurmalı. Ve tabi ki borsa ile büyüyen korelasyonu unutmamalılar.
Nihayetinde, en uygun yatırım, finansal amaçlarınıza ve yatırım stratejinize uygun olan yatırımdır. İster Bitcoin, Altın, Emlak yahut Pay Senedi’ni seçin, muvaffakiyetin anahtarı bilgili kalmak, sabırlı olmak ve uzun vadeli yatırım yapmaktır.
KAYNAK : Kripto Koin
