[ad_1]
Emre ERGÜL
Silikon Vadisi Bankası’nın (SVB) batışının üzerinden tam 1 yıl geçti. Dün, 10 Mart, bankanın iflasının birinci yıl dönümüydü… SVB’nin akabinde Signature Bank ve Dirst Republic Bank de “havlu atınca,” ABD bankacılık sisteminde kaygı rüzgarları esmeye başlamıştı.
Yaşanan endişe, Haziran 2023’te ABD Merkez Bankası (Fed) Lideri Jerome Powell tarafından şu cümleyle lisana getirilmişti: “2023’teki banka iflasları ve başarısızlıklar, kaçınılmaz olarak vakit ve bahtla gelecek tüm gerilimleri varsayım edemeyeceğimizi acı verici bir biçimde hatırlattı. Sistem bu zorluklara dayanabildi…”
Şimdi piyasalar, tıpkı endişeyi yaşıyor. Sallantıdaki banka, ABD’nin en değerli bölge bankalarından biri olan New York Community Bank (NYCB). ABD’nin en büyük 28’inci bankası olan NYCB, ticari ofis krizi nedeniyle bu yılın başından bu yana güç günler geçiriyor. Bu güç günleri sayılarla anlatalım:
-NYCB, 2022’nin dördüncü çeyreğindeki 172 milyon dolarlık kara kıyasla, geçen çeyrekte 252 milyon dolarlık sürpriz bir ziyan bildirdi.
-NYCB payları bu yıl şu ana kadar yüzde 64 oranında düşüş gösterdi.
-Banka müşterileri, 5 Şubat ile 5 Mart ortasında bankadan 6 milyar dolar pahasında mevduat çekti. Bankanın mevduat tabanı yüzde 7 düşüşle, 77 milyar dolar düzeyine indi. (SVB müşterileri, bankadan 1 günde 42 milyar dolar mevduat çekmişti.) NYCB krizi, aslında 31 Ocak’ta baş gösterdi.
Banka, 2023’ün son çeyreğiyle ilgili ziyan açıklayınca, şirketin payları 1997’den bu yanaki en düşük seviyeyi gördü. İniş çıkışlarla geçen şubay ayının sonunda, 29 Şubat’ta, bankanın CEO’su değişti. Alessandro DiNello başa geçse de banka hakkındaki “Batacak” dedikoduları değişmedi. Ve 6 Mart’ta olanlar oldu…
Wall Street Journal gazetesi, bankanın nakit dayanağı aradığı manşetiyle piyasaya çıktı ve bankanın New York Borsası’nda süreç gören payları yüzde 42 bedel kaybederek, 1.86 dolara indi. Bankanın paylarındaki süreçler gün içinde birkaç sefer durdurulurken, bankadan yeni bir “CEO değişti”açıklaması geldi: “DiNello artık İcracı Olmayan Başkan’dır.
Bankanın yeni CEO’su eski Para Ünitesi Denetçisi Joseph Otting’dir.” Banka payları, 7 Mart gününe yüzde 16 artışla başlarken, yeni CEO Otting, 4 üst seviye kurumsal yatırımcının dahil olduğu bir kamu sermayesine özel yatırım (PIPE) süreciyle 1 milyar doların üzerinde kıymetli bir sermaye artışı gerçekleştiğini duyurdu.
Ancak banka, 8 Mart gününe âlâ başlamadı. Banka payları yüzde 7 düşüşle 3.40 dolara indi…Otting, hafta kapanışına saatler kala, piyasaya itimat aşılamak için 1 milyar dolarlık yatırımın gerisindeki ismi açıkladı: Eski ABD Lideri Donal Trump devrinin Hazine Bakanı Steven Mnuchin…
Açıklamaya nazaran, şirketin İdare Heyeti yine oluşturuldu; üye sayısı 11’den 9’a indirildi. Mnuchin, kurduğu konsorsiyumundaki öteki 3 yçneticiyle birlikte İdare Kurulu’na atandı. Piyasalarda haftanın konusu muhakkak: Mnuchin’in verdiği “hayat öpücüğü” işe yarayacak mı? Yeni idare, NYCB’yi kurtaracak mı?
NYCB krizi neden bu kadar kıymetli?
New York Community Bank, 31 Aralık 2023 prestijiyle, 116 milyar dolarlık varlıklarıyla ABD’nin en büyük bankası. Sıralama değişmiş olabilir, zira banka bu ayın başında yatırımcılara “Mevduatımız bir ayda 81 milyar dolardan 77 milyar dolara düştü” açıklaması yaptı. NYCB, geçen yıl iflas açıklayan Signature Bank’ı (SB) kurtarmak için SB’nin çatı şirketi Flagstar’ı satın almıştı. Batan bankayı kurtaran bir bankanın batması, ABD bankacılığı için âlâ bir olay olmayacaktır.
2008 krizinde bir banka almıştı
New York merkezli Intelligencer haber mecmuası, herkesin merak ettiği soruyu haftasonunda manşetten sordu: “Bankacılık krizini durduracak kişi Mnuchin mi?” Piyasalar bu hafta bu soruyu tartışadursun, biz Mnuchin’i bir hatırlayalım: 1962’de New York’ta doğdu. 1985’te Yale Üniversitesi’nden mezun oldu. Yale’de okurken Salomon Brothers isimli yatırım bankasında staj yaptı. Mezuniyeti sonrası Goldman Sachs’ta işe girdi, 17 yıl çalıştı.
2002’de GS’den ayrılıp, sinema yapımcılığına soyundu ve Dune Entertainment isimli sinema şirketini kurdu. 2008 bankacılık krizinde batan Indymac’i, başını çektiği 7 kişilik konsorsiyumla satın aldı. Yıllar sonra OneWest diye ismini değiştirdiği bankayı 1 milyar dolara sattı. 2016’da Donald Trump’ın başkanlık kampanyasını yürüten takıma girdi.
13 Şubat 2017’de ABD Hazine Bakanı oldu. Şahsi servetinin 400 milyon dolar olduğu söylenen Mnuchin, bakanlıktan ayrıldıktan 1 yıl sonra, yani 2021’de, 2017’de evlendiği üçüncü eşi olan İskoç aktrist Louise Linton’ın yazıp yönettiği “Me You Madness” isimli sinemanın yapımcılığını üstlendi. Metacritic, eleştirmenlerin yerin tabanına batırdığı sinemaya 100 üzerinden yalnızca 7 puan vererek, “2021’in en berbat filmi” yakıştırmasında bulundu.
NYCB’nin sorunu ne? Batarsa ne olur?
NYCB’nin ana işi “gayrimenkul kredileri.” Lakin pandemi sonrası ticari ofislerin boş kalması ve ticari gayrimenkul kredilerinin geri ödemelerindeki aksaklıklar, NYCB’yi zora soktu. NYCB’nin başında iki sorun bulunuyor: Yüksek faiz oranları ve düşük ticari gayrimenkul değerleri… Ofise dönüş tartışması hâlâ devam ettiğinden, ofis binalarının kıymeti düştü. NYCB’nin iflası, ülkede önemli bir ticari gayrımenkul krizini patlatabilir.
“Geri dönüşte muvaffakiyet olur mu, bilinmez”
Bank of America, nötr notunu korurken, NYCB için fiyat gayesini 5 dolardan 4,25 dolara düşürdü. Bankanın analistleri, “İleriye yönelik ağır yük” başlıklı araştırma notunda, “ek kredi rezervlerine duyulan muhtaçlıktan kaynaklanan değerli belirsizliğin, dış sermaye artırımı potansiyelinin ve ani idare değişikliklerinin pay senedi için aşağı istikametli risk oluşturduğunu” söz etti ve ekledi: “Tahminlerimizde potansiyel aşağı taraflı riskler görsek de, mevcut değerlemenin zati bir dizi olumsuz sonucu fiyatladığına ve bizi nötr bir notta tuttuğuna inanıyoruz. Rastgele bir potansiyel geri dönüşün hali, zamanlaması ve muvaffakiyet mümkünlüğü bilinmiyor.”
Bankanın kredi notu düşürüldü
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s geçen bir ay içinde 2 sefer NYCB’nin kredi notunu düşürürken, Fitch Ratings de New York Community Bank ve iştiraki Flagstar Bank’ın uzun ve kısa vadeli kredi notlarında düşüşe gitmişti.
Ekonomi > Şirketler
HABER İÇERİĞİ : Dünya
[ad_2]
