Altın fiyatları yeni haftaya sakin başladı, lakin Perşembe günü ABD Hazine tahvil getirilerindeki hareketin tesiriyle çekişini kaybetmeden evvel üç gün üst üste yükseliş kaydetmeyi başardı. Bununla birlikte, altın haftayı neredeyse değişmeden 1.860 dolar civarında kapattı. Piyasa analisti Eren Şengezer’e nazaran, ABD’den merakla beklenen enflasyon dataları, Federal Reserve’in faiz görünümünün piyasa fiyatlamasını etkileyebilir ve önümüzdeki hafta altın için yönsel bir ipucu sağlayabilir.
Altın fiyatları geçen haftaya sakin başladı
Yüksek düzeyli makroekonomik bilgi yayınlarının yokluğunda, altın Pazartesi günü dar bir aralıkta dalgalandı. Fakat hafta sonu öncesinde şahit olunan keskin düşüşün akabinde short kapamalar altının teknik düzeltme yapmasına müsaade verdi. Salı günü şahin Fed yorumları, ABD Dolarının rakiplerine karşı direncini müdafaasına yardımcı oldu ve altının yükselişini sınırladı. Minneapolis Fed Lideri Neel Kashkari, etkileyici Ocak ayı istihdam raporunun akabinde en son faiz varsayımının hala %5,4 civarında olduğunu belirterek, enflasyona karşı savaşta zafer ilan etmek için şimdi gereğince ilerleme kaydetmediklerini söyledi.
FOMC Lideri Jerome Powell, The Economic Club of Washington, D.C. ile yaptığı bir röportajda, ‘muhtemelen daha fazla faiz artışı yapmamız gerekiyor’ dedi. Lider ayrıyeten, 2023 yılının enflasyonda kıymetli düşüşler yılı olmasını beklediklerini de kabul etti. CME Group FedWatch Tool’un Mart ve Mayıs aylarında iki defa daha 25 baz puanlık (bps) faiz artışı mümkünlüğü %70 civarındaydı. Bu da yorumların Fed faiz oranı görünümünün piyasa fiyatlandırmasını etkilemediğini gösteriyor.
Altın haftanın ikinci yarısı düşüş baskısı altına girdi
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Çarşamba günkü kararsız aksiyonunun akabinde, altın Perşembe günü geç saatlerde düşüş baskısı altına girdi ve haftalık karlarının tamamını sildi. ABD 10 yıllık ve ABD T-tahvil getiri eğrisi bilakis dönmeye devam ederken, inançlı liman akışları piyasalara hakim oldu ve altın fiyatları, gün içinde yaklaşık %1 kayıpla 1.860 doların biraz altına geriledi. Böylelikle, bir ayın en düşük günlük kapanışını kaydetti.
Bu ortada, New York Fed Lideri John Williams, %5-%5,25’lik zirve oranın hala makul bir görüş olduğunu kaydetti. Ayrıyeten Richmond Fed Lideri Thomas Barkin, dataların sakinlik risklerini geri püskürtmeye devam ederek, şahin Fed kestirimlerinin getirileri artırmasına müsaade verdiğini söyledi.
Son olarak, Michigan Üniversitesi tarafından Cuma günü yayınlanan aylık datalar, Tüketici İtimat Endeksi’nin Ocak ayındaki 65’ten Şubat’taki ani varsayımda 66,4’e yükseldiğini ortaya koydu. Buna ek olarak, önümüzdeki yıl enflasyon beklentileri bileşeni Ocak ayındaki %3,9’dan %4,2’ye yükseldi. Bu da USD’nin hafta sonu öncesinde tabanını müdafaasına yardımcı oldu.
Haftanın olayı: ABD enflasyon verileri
ABD Ekonomik Tahlil Ofisi (BEA) Salı günü Ocak ayı enflasyon raporunu yayınlayacak. Analiste nazaran, piyasa hareketinin bu olay öncesinde baskı altında kalması mümkün. Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) Aralık ayındaki %6,5’ten yıllık bazda %5,8’e gerilemesi bekleniyor. Değişken besin ve güç fiyatlarını içermeyen Çekirdek TÜFE’nin ise %5,7’den %5,3’e gerilemesi bekleniyor. Baz tesirlerinin yıllık bilgileri bozması beklenen olduğundan, piyasa iştirakçilerinin, Aralık ayındaki %0,4’lük artışın akabinde %0,5 artması beklenen aylık Çekirdek TÜFE’ye reaksiyon vermesi mümkün. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Yukarıda bahsedildiği üzere piyasa pozisyonu, aylık Çekirdek TÜFE’nin Ocak ayında beklenenden daha güçlü bir artış göstermesi durumunda ABD Doları için daha fazla alan olduğunu gösteriyor. Öte yandan, %0,3 yahut altında bir bilgi, ‘Fed pivotu‘ anlatısını canlandırabilir ve ABD Doları ve ABD T-tahvil getirileri üzerinde yük oluşturarak altına dayanak sağlayabilir.
Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar takip edilecek
Çarşamba günü Ocak Perakende Satışlar ABD ekonomik listesinde yer alacak. Fakat bunun kayda paha bir piyasa yansısını tetiklemesi pek muhtemel değil. Perşembe günü Ocak Konut Başlangıçları ve İnşaat Müsaadeleri yeni bir ivme için incelenecek. Emlak piyasası, artan talep nedeniyle artan faiz oranlarıyla uğraş ediyor. Konut Başlangıçlarının Aralık ayındaki %1,4’lük daralmanın akabinde toparlanıp %0,6 artması bekleniyor. Analiste nazaran, olumsuz bir data ABD Dolarına ziyan verebilir. Beklenmedik bir artış ise aykırı tesir yaratabilir. Lakin piyasanın bu datalara yansısı muhtemelen kısa vadeli olacaktır.
Bu ortada enflasyon datalarının akabinde Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar piyasa iştirakçileri tarafından yakından izlenecek. Tahvil piyasasındaki reaksiyon, altının getirilerle, bilhassa de 10 yıllık referansla karşıt korelasyonu nedeniyle altın için istikametli bir ipucu sağlayabilir.
Altın fiyatları teknik tahlili ve altın varsayım anketi
Eren Şengezer, altının teknik görünümüne ait olarak şu düzeylere dikkat çekiyor. Altın kısa vadeli teknik resmi, nötr/düşüş eğilimine işaret ediyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi, 50’nin biraz altında yatay hareket ediyor, lakin 50 günlük Kolay Hareketli Ortalama (SMA) 1.855 dolar civarında bozulmadan kalıyor. 1.855 doların altında bir günlük kapanış, ek satıcılar getirebilir ve 1.830 dolara yanlışsız uzun bir düşüş için kapıyı açabilir. İkinci dayanağın başarısız olması ve direnç olarak hareket etmeye başlaması durumunda, altın fiyatı 1.800 dolara gerçek düşebilir.
Artan tarafta, 1.880 dolar (Fibonacci %23,6 düzeltmesi), 1.900 dolar/1.905 dolar (psikolojik düzey, 20 günlük SMA) öncesinde kilit takviye olarak hizalanıyor. Altın ikinci pürüzü aştığında, 1.920 doları hedefleyebilir (statik düzey, evvelki destek).
FXStreet Forecast anketi, ortalama maksadın 1.883 dolar olduğu bir haftalık görünümde hafif bir boğa eğilimine işaret ediyor. Ankete katılan uzmanların yarısı, altının önümüzdeki dört hafta ve dört ayda artmaya devam etmesini bekliyor.
KAYNAK : Kripto Koin
