[ad_1]
BofA bugün yeni bir rapor yayımlayarak raporunu değiştirdi. Maksat fiyatı 19 TL’den 47 TL’ye yükselten BofA Securities tavsiyesini ‘nötr’ olarak belirledi. Raporda şu tabirler yer aldı:
“Bu rapor, varsayımı FAVÖK ve türetilmiş fiyat maksadının yanlışsız hesaplanmadığı manasına gelen varsayılan gerçekleşmiş çelik fiyatındaki bir yanılgıyı düzelten 29 Şubat 2024 tarihli evvelki raporun yerine geçmektedir.
Sonuçlar FY23 cirosu 147,9 milyar TL, yıllık +%16, BofAe’ye nazaran +%3, konsensüse nazaran -1%. FAVÖK 15,2 milyar TL, yıllık -%44, BofAe’ye nazaran +%19 lakin konsensüse nazaran -%16. Çelik üretimi 7,4 Mt, yıllık bazda -%5 ve konsensüse kıyasla -%3. Model değişiklikleri: 2024E FAVÖK, daha yüksek varsayılan çelik fiyatları (+%21 artışla 797 $/t kolay ASP) ve daha zayıf varsayılan TL (28’den 36’ya) ile %49 artarak yaklaşık 40,4 milyar TL’ye ulaştı. Operasyonel ve finansal kaldıraç yükseltilmiş gaye katsayı (5,1x’e karşı 4,0) fiyat maksadımızı 47 TL’ye (19 TL idi) yükseltmemize neden oldu. Bu nedenle Nötr’e yükseltiyoruz.
Zorlu bir 2023’ün akabinde şirketin büyük ölçüde olağanlaştığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, kaldıraçları azaltmaya yönelik bir yol görsek bile, çelik için hem lokal siyasetler hem de global arz fazlası riskleriyle ilgili belirsizlikler ve riskler görüyoruz, bu nedenle Nötr. Paylar yaklaşık 4,9x 2024E FAVÖK üzerinden süreç görüyor.”
Uzmanlar, bir yabancı yatırım kuruluşunun birinci sefer analist raporunu düzelterek fiyat değiştirdiğine dikkat çekti.
OYAK: Yatırımcılarımızı muhafaza prensibiyle hareket ettik
Konuyla ilgili bir kıymetlendirme yapan OYAK Genel Müdürü Süleyman Savaş Fazilet, “Bank of America’nın Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) payına ait tavsiyesini ve teklifini düzeltmesini memnuniyetle karşıladık. Bu olaydaki hassasiyetimizi BofA’nın ciddiyetle ele alıp, kıymetlendirerek rapordaki modeli düzeltmesi yerinde bir karar olmuştur.
Doğru bir bağlantıyla, hem raporu hazırlayan kuruma hem de kamuoyuna durumu anlattık ve analist raporundaki yanlış modelin düzeltilmesini sağladık. Yatırımcılarımızın Erdemir’e güvenmesi, Erdemir’in de yatırımcılarını muhafazası aslına dayalı sistem çalıştı, yanlışlık ortadan kalktı” dedi.
Ekonomi > Şirketler
HABER İÇERİĞİ : Dünya
[ad_2]
